FAAC, multinacional italiana líder en el
sector de la automatización y control de accesos de vehículos y peatones,
anuncia la firma de un acuerdo vinculante mediante el cual adquirirá, del fondo
israelí de capital privado TENE Capital, del grupo Afcon y de una serie de
accionistas minoritarios, la totalidad de las acciones del grupo TIBA,
principal actor a nivel internacional en el sector de los proveedores de
sistemas completos de gestión y cobro en aparcamientos.
Concretamente, el grupo TIBA diseña, fabrica y
distribuye, incluyendo la asistencia, soluciones flexibles, fiables y de
vanguardia para cualquier exigencia en la gestión de recintos de aparcamiento
de pago. Tiene su cuartel general en Tel Aviv, Israel, donde también se halla
su importante centro de investigación y desarrollo, pero la mayor parte de sus
ganancia proviene de la producción en el mercado norteamericano, en el que, en
pocos años de actividad, ha logrado convertirse en líder con una cuota de más
del 20%. Se prevé que concluirá 2020 con un volumen de ventas de más de 60
millones de dólares, habiendo reportado en los últimos 5 años un crecimiento
medio anual del 30 %. La estrategia
comercial del grupo TIBA, basada en un modelo prevalentemente indirecto basado
en la colaboración con una experimentada red de distribuidores e instaladores
independientes, casa perfectamente con la presencia de FAAC en dicho país,
basada principalmente en un modelo directo y operante, a través de su sección
HUB Parking Technology, en áreas totalmente complementarias con las de la
sociedad adquirida.
“La
adquisición de TIBA – comenta el director ejecutivo de FAAC, Andrea Marcella –
tiene para nosotros un enorme valor estratégico, en cuanto que nos permite
intensificar nuestras inversiones en un segmento de negocio con volúmenes hasta
ahora insuficientes para nosotros, pero que, bajo nuestro punto de vista, es
fundamental, ya que nos permitirá fortalecer nuestra posición en el mercado más
grande y rentable del mundo, volviendo a equilibrar nuestra cartera con la
centralidad de la automatización de accesos, que es nuestro negocio por
excelencia, y de los mercados maduros europeos. Con sinergias muy
significativas en el plano comercial, operativo y de producto ya vislumbrables
a corto y medio plazo”.
“Se trata de otra gran operación para el grupo
– declara su presidente, Andrea Moschetti – en un año muy difícil para todo el
mundo de los negocios, que no obstante hemos perseguido firmemente en cuanto
que del todo sinérgica en el marco de nuestra visión estratégica y de la misión
que se nos ha asignado: la de seguir creciendo con un papel primario a nivel
mundial en el suministro de soluciones de vanguardia para la movilidad
sostenible, respetando a las personas y el medioambiente y cumpliendo los más
rigurosos estándares éticos”.
La operación, que supondrá un desembolso de
135 millones de dolares, además del efectivo neto adquirido, ha sido financiada
en parte con medios propios y en parte recurriendo al apalancamiento
financiero.
“No podía darse mejor momento para recurrir al
apalancamiento – subraya el director financiero Ezechiele Galloni –. Las
condiciones de hoy en el mercado de la deuda no tienen precedentes y son
extraordinariamente favorables, y el cambio que hemos conseguido estipular para
la conversión de los fondos en dólares es mucho más ventajoso de lo que
habíamos pensado inicialmente. En conjunto, el grupo mantiene un firme
equilibrio financiero, pero es más: con la operación de apalancamiento
prospectada, mejoramos la estructura del capital, que hasta el momento se
centra sobre todo en el capital inversión, mientras el potencial para un
recurso adicional a la deuda suele quedar en buena parte sin explotar”.
Con esta adquisición, FAAC añade una pieza más
a la importante trayectoria de crecimiento registrada a lo largo de los años
tanto en líneas internas como externas (21 adquisiciones en los últimos 10
años, de las cuales, la más grande en términos de volumen de ventas adquirido
es de hace menos de 6 meses), llegando a contar hoy con unas ganancias
consolidadas estimadas de más de 620 millones de euros y una plantilla de más
de 3.400 empleados. Fundada en 1965 por Giuseppe Manini en Bolonia, FAAC es hoy
un grupo internacional capitaneado por un equipo directivo experimentado y
fuertemente motivado, operativo en los 5 continentes, en 27 países, con más de
50 sociedades y 8 plantas de producción principales.
La transacción está sujeta a las habituales
condiciones de cierre, por lo que se prevé que la operación se concluya para
mediados de enero de 2021.
