FAAC, la multinationale italienne leader dans le domaine de l'automatisation et du contrôle de l'accès des véhicules et des piétons, a annoncé la signature d'un accord contraignant par lequel elle acquerra auprès du fonds d'investissement privé israélien TENE Capital, du groupe Afcon et de plusieurs actionnaires minoritaires, la totalité des actions du groupe TIBA, un opérateur international de premier plan dans le domaine de la fourniture de systèmes complets de gestion de parkings.
En particulier, le groupe TIBA conçoit, fabrique, distribue et soutient des solutions flexibles, fiables et de pointe pour tous les besoins de gestion des parkings payants hors voirie. Il a son siège à Tel-Aviv, en Israël, où il possède également son propre grand centre de recherche et de développement, mais génère la plupart de ses revenus sur le marché nord-américain, où il a réussi en quelques années seulement à devenir un leader avec plus de 20 % de part de marché. Il devrait clôturer l'année 2020 avec plus de 60 millions de dollars de recettes, soit une croissance annuelle moyenne de 30 % au cours des cinq dernières années. La stratégie commerciale du groupe TIBA, basée sur un modèle à prédominance indirecte qui repose sur la collaboration avec un réseau éprouvé de distributeurs et d'installateurs indépendants, s'inscrit parfaitement dans la présence de FAAC dans le pays, basée sur un modèle à prédominance directe et opérant, avec sa division HUB Parking Technology, dans des domaines totalement complémentaires à ceux de la société acquise.
« L'acquisition de TIBA - commente Andrea Marcellan, PDG de FAAC - a une très forte valeur stratégique pour nous, car elle nous permet d'intensifier les investissements dans un segment d'activité dont les volumes ont été sous-optimaux pour nous jusqu'à présent. Mais de notre point de vue, elle est fondamentale car elle nous permettra de nous renforcer sur le marché le plus grand et le plus rentable du monde, rééquilibrant ainsi dans notre portefeuille la centralité de l'activité historique de l'automatisation de l'accès et des marchés européens matures. Avec des synergies en vue déjà à court et moyen terme très importantes au niveau commercial, ainsi qu’en matière d’opérations et de produits ».
« Il s’agit là d’une autre opération majeure pour le groupe - dit le président Andrea Moschetti - dans une année extrêmement difficile pour l'ensemble du monde des affaires, fortement souhaitée cependant, car elle est absolument en synergie avec notre vision stratégique et la mission qui nous a été assignée, qui est de continuer à croître avec un rôle primordial au niveau mondial dans la fourniture de solutions de pointe pour une mobilité durable, respectueuse des personnes, de l'environnement et des normes éthiques les plus strictes ».
L’opération, qui impliquera une mise de fonds de 135 millions de dollars, en plus des liquidités nettes acquises, a été financée en partie par des fonds propres et en partie par effet de levier.
« Il ne pouvait y avoir de meilleur moment pour commencer à utiliser l'effet de levier - souligne le directeur financier Ezechiele Galloni - les conditions actuelles du marché de la dette sont sans précédent et extraordinairement favorables, et le taux de change que nous avons pu fixer pour la conversion des fonds en dollars est beaucoup plus avantageux que ce qui avait été initialement prévu. Dans l'ensemble, le groupe reste dans un équilibre financier solide. En effet, grâce à l'opération à effet de levier envisagée, nous améliorons la structure du capital, qui jusqu'à présent était très déséquilibrée du côté des fonds propres, et le potentiel d'un nouveau recours à la dette reste largement inexploité ».
Avec cette acquisition, FAAC ajoute une nouvelle pièce à son important palmarès de croissance enregistrée au fil des années tant en interne qu'en externe (21 acquisitions au cours des 10 dernières années, dont la dernière, la plus importante en termes de chiffre d'affaires acquis, il y a 6 mois à peine), atteignant aujourd'hui un chiffre d'affaires consolidé estimé à plus de 620 millions d'euros et des effectifs comptant plus de 3 400 salariés. Fondé en 1965 par Giuseppe Manini à Bologne, FAAC est aujourd'hui un groupe international dirigé par une équipe de direction expérimentée et très motivée, opérant sur les 5 continents dans 27 pays, avec plus de 50 sociétés et 8 sites de production majeurs.
L'opération est soumise aux conditions habituelles de clôture et son parachèvement est prévu pour la mi-janvier 2021.
